Cash sweep
Mecanismo contractual que destina una parte de la caja excedentaria a amortizar deuda.
QUÉ SIGNIFICA
El contrato determina qué se considera excedente, qué gastos y reservas se descuentan antes y qué porcentaje se aplica. Reduce la caja disponible para socios y puede acelerar la devolución. No equivale a retener todo el saldo bancario de forma indiscriminada.
¿Es lo mismo que una amortización voluntaria?
No. El barrido se ejecuta conforme a la obligación pactada; la amortización voluntaria responde a una decisión sujeta a las condiciones del préstamo.
POR QUÉ TE IMPORTA
Explica por qué el reparto al inversor puede ser menor que el flujo previsto antes de deuda.
EJEMPLO PRÁCTICO
Tras los pagos y reservas definidos quedan 20.000 €. Con un barrido pactado del 50 %, se destinan 10.000 € a amortizar y quedan 10.000 € antes de otras restricciones.
DEPENDE DE
Orden de pagos, reservas, porcentaje y supuestos de activación.
OJO CON ESTO
Una operación puede generar beneficio contable y aun así tener poca caja distribuible.