Préstamo con disposiciones por etapas
Préstamo cuyo principal no se entrega íntegramente al inicio, sino en sucesivas fases cuando se cumplen requisitos pactados, como certificaciones de obra.
QUÉ SIGNIFICA
El Banco de España utiliza esta categoría para operaciones con entrega aplazada de principal en las que una parte se desembolsa al cumplirse determinados requisitos o con hitos como la subrogación de deuda. Los préstamos promotor son un ejemplo típico.
No debe confundirse automáticamente con un crédito reutilizable: las entregas sucesivas pueden ser simples actos de ejecución del préstamo y las cantidades amortizadas no tienen por qué volver a quedar disponibles.
QUÉ NO ES / NO CONFUNDIR
No es necesariamente una cuenta de crédito revolvente.
CUÁNDO APARECE / CÓMO SE USA
Promoción, construcción/autopromoción y otras operaciones financiadas por hitos.
REQUISITOS / REGLAS
Identificar condiciones objetivas de cada entrega y si existe facultad de reutilización de capital.
CÁLCULO / INTERPRETACIÓN
Capital dispuesto acumulado = suma de desembolsos realizados; capital pendiente añade la amortización efectuada sobre esos desembolsos.
DOCUMENTACIÓN / CÓMO SE ACREDITA
Contrato/escritura, certificaciones, actas/hitos y justificantes de cada disposición.
EFECTOS / CONSECUENCIAS
La deuda utilizada crece por fases y el coste financiero debe proyectarse según fechas reales de disposición.
DIFERENCIAS CON CONCEPTOS PRÓXIMOS
Crédito puede permitir disposición dentro de un límite y reutilización; préstamo por etapas entrega principal pactado en fases sin esa reutilización necesariamente.
POR QUÉ TE IMPORTA
Aclara por qué una financiación aprobada puede tener capital concedido superior al ya entregado y por qué los intereses evolucionan con cada disposición.
EJEMPLO PRÁCTICO
Préstamo de construcción de 400.000 €: 100.000 € iniciales y el resto en tres entregas contra certificaciones. Hasta que cada hito se cumple, esa parte todavía no se ha entregado.
DEPENDE DE
De hitos contractuales, certificaciones, avance de obra, límite y calendario.
ERRORES FRECUENTES
Calcular intereses desde el día uno sobre todo el límite si todavía no se ha dispuesto.
OJO CON ESTO
No presupongas que la parte no dispuesta está libremente disponible ni que puede reutilizarse capital amortizado.