Diferencial
Margen porcentual pactado que se suma —o, si el contrato lo prevé, se combina de la forma establecida— con un índice de referencia para determinar el tipo aplicable en un préstamo variable.
QUÉ SIGNIFICA
En una hipoteca referenciada al euríbor es frecuente expresar el tipo como “euríbor + diferencial”. El diferencial suele permanecer fijado contractualmente mientras que el índice cambia en cada revisión. Algunas ofertas reducen el diferencial o el tipo si se cumplen determinadas bonificaciones.
QUÉ NO ES / NO CONFUNDIR
No es el índice ni la TAE.
CUÁNDO APARECE / CÓMO SE USA
Aparece en préstamos variables y en la fórmula de revisión.
REQUISITOS / REGLAS
Debe estar definido en el contrato junto al índice y la periodicidad de revisión.
CÁLCULO / INTERPRETACIÓN
Tipo aplicable = índice contractual +/− margen o diferencial, siguiendo exactamente la fórmula pactada.
DOCUMENTACIÓN / CÓMO SE ACREDITA
FEIN y escritura.
EFECTOS / CONSECUENCIAS
Un diferencial mayor aumenta el tipo aplicable para un mismo valor del índice.
DIFERENCIAS CON CONCEPTOS PRÓXIMOS
Índice cambia según una metodología externa; diferencial es el margen contractual del préstamo.
POR QUÉ TE IMPORTA
Dos hipotecas referenciadas al mismo índice pueden tener costes muy distintos por su diferencial y por los requisitos necesarios para obtener el tipo anunciado.
EJEMPLO PRÁCTICO
Si en la fecha de revisión el índice contractual es 2,20 % y el diferencial es +0,60 puntos porcentuales, el tipo resultante sería 2,80 %, antes de aplicar cualquier regla contractual adicional.
DEPENDE DE
Del contrato, índice, bonificaciones y reglas de revisión.
ERRORES FRECUENTES
Confundir puntos porcentuales con porcentaje relativo; aplicar el euríbor de una fecha distinta a la prevista en la escritura.
OJO CON ESTO
Un diferencial de 0,5 no significa “0,5 % de coste total”: se combina con el índice y no incorpora otros costes.