Euríbor
Índice de referencia del mercado monetario del euro administrado por el European Money Markets Institute (EMMI), disponible para varios vencimientos y utilizado ampliamente en préstamos hipotecarios variables.
QUÉ SIGNIFICA
El euríbor refleja el coste al que bancos de la UE y AELC pueden obtener financiación mayorista sin garantía conforme a la metodología de su administrador. Existen vencimientos de una semana y uno, tres, seis y doce meses. En hipotecas españolas es especialmente frecuente el euríbor a un año.
El Banco de España publica los tipos oficiales y replica la información correspondiente conforme al marco aplicable; no “decide” discrecionalmente el valor del euríbor.
QUÉ NO ES / NO CONFUNDIR
No es el tipo final de la hipoteca y no lo fija el Banco Central Europeo.
CUÁNDO APARECE / CÓMO SE USA
Se utiliza como referencia en contratos financieros; en hipotecas se toma el plazo y observación previstos en el contrato.
REQUISITOS / REGLAS
Debe aplicarse exactamente el índice, vencimiento, fecha y diferencial pactados.
CÁLCULO / INTERPRETACIÓN
El valor del índice lo determina su administrador conforme a su metodología; KOKO no lo recalcula a partir del tipo oficial del BCE.
DOCUMENTACIÓN / CÓMO SE ACREDITA
Escritura/FEIN y publicación oficial o del administrador correspondiente.
EFECTOS / CONSECUENCIAS
Una subida del euríbor aumenta el tipo de préstamos variables referenciados a él si lo demás permanece constante; una bajada produce el efecto contrario dentro de las reglas contractuales.
DIFERENCIAS CON CONCEPTOS PRÓXIMOS
Euríbor ≠ tipo BCE; euríbor ≠ IRPH; euríbor + diferencial = tipo contractual en muchas hipotecas variables.
POR QUÉ TE IMPORTA
Una revisión de euríbor puede modificar de manera sustancial la cuota de una hipoteca variable.
EJEMPLO PRÁCTICO
Hipoteca euríbor 12 meses + 0,60. Si el valor contractual de revisión es 2,25 %, el nuevo tipo sería 2,85 %, salvo reglas adicionales del contrato.
DEPENDE DE
Del vencimiento concreto, fecha o mes de referencia y cláusula de revisión del préstamo.
ERRORES FRECUENTES
Usar el euríbor diario cuando el contrato remite a una media mensual; olvidar el desfase temporal de la revisión; o asumir que BCE y euríbor se mueven idénticamente.
OJO CON ESTO
“Euríbor” sin plazo es incompleto: euríbor 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses no son el mismo dato.