Perfiles de inversión
Clasificación del nivel de riesgo, horizonte y objetivos de inversión que puede asumir una persona o una estrategia inmobiliaria.
QUÉ SIGNIFICA
«Perfil del inversor» describe capacidad financiera, necesidad de liquidez, experiencia y tolerancia a pérdidas. «Perfil de la inversión» clasifica el riesgo de un activo o vehículo por estabilidad de rentas, endeudamiento y necesidad de desarrollo; INREV utiliza los estilos core, value-added y opportunistic para vehículos no cotizados. Son dos análisis relacionados, no intercambiables. Una estrategia agresiva puede ser inadecuada incluso para alguien con experiencia si necesita recuperar capital pronto.
QUÉ NO ES / NO CONFUNDIR
Distinguir perfil personal del inversor de estilo core/core plus/value-add/opportunistic de un activo o vehículo.
CUÁNDO APARECE / CÓMO SE USA
Selección de operaciones por riesgo asumible y comunicación de riesgos al inversor.
POR QUÉ TE IMPORTA
Permite detectar la incoherencia entre un inversor que necesita liquidez en dos años y una promoción de resultado incierto a cinco años.
EJEMPLO PRÁCTICO
Una persona con ahorro para comprar vivienda en 18 meses no debería valorar igual una participación ilíquida en una promoción opportunistic que un instrumento líquido, aunque ambas prometan 8 %.
DEPENDE DE
Plazo, concentración del patrimonio, endeudamiento, capacidad de pérdida, liquidez del producto y clasificación empleada.
ERRORES FRECUENTES
Elegir solo por rentabilidad anunciada sin examinar pérdidas, plazos de salida y concentración.
OJO CON ESTO
No existe una escala legal universal «core = apto para cualquiera». La idoneidad regulatoria de productos financieros depende del producto y canal.